真假量化
說真話：什麼才是真量化
我個人沒有覺得「量化交易」或「程式交易」就是真的量化。因為不管你如何設計，程式交易的本質就是——
七成以上的策略會陣亡。陣亡的意思很簡單：賠到你想停止交易。
兩個硬標準
- 1 沒有選擇權策略配套的，都不是真量化。只有線性商品的進出場訊號，沒有非線性的風險管理，談不上量化。
- 2 選擇權只會雙賣的，算是一種愚蠢的量化。裸賣雙邊收取權利金，看似穩定，其實是拿整個帳戶去跟黑天鵝對賭。
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假的量化
七八種出場訊號，過度擬合的回測曲線，風報比驚人，一上線就掛。
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愚蠢的量化
只會雙賣，自動交易跟著指數跑，傻眼，每年雙賣死一堆大額交易者。
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真的量化
變形馬丁算得出真風險，搭配選擇權避險，才是真量化。